🕸
🕸
🕸
🕸
Третье междусетье
Search…
Третье междусетье
Стейблкоины
Алгоритмические
DAO
Концепция ДАО
Архиектура DAO
Инструкции
Добавить токен на Uniswap
Powered By GitBook
Алгоритмические

Описание

Алгоритмический стейблкоин - криптовалюта, стабильность цены которой обеспечивают алгоритм, смарт-контракт или действия пользователей.
Стоимость зависит от специфических механизмов удержания цены, действий пользователей.
Стоимость более волатильная, чем у криптовалют с избыточным обеспечением или обычных стейблкоинов.
Используются для:
  • торговли
  • кредитование под залог криптовалют
  • доходного фермерства
  • операций с критодеривативами
Особенности:
  • не имеют полного обеспечения (на 1 млн монет по 1 руб каждая, обеспечение может быть в 500тр)
  • Выпуск, обращение и сжигание децентрализованы, доступны всем желающим через взаимодействие со смарт-контрактами
Механизмы поддержания цены:
  • сеньораж
  • ребалансировка
  • обеспечение монетой платформы
  • рыночные действия пользователей
Приемущества:
  • децентрализация выпуска и сжигания
  • невозможность блокировки таких монет

Механизмы поддержания цены

Ребалансировка

Если курс стейблкоина выше целевой отметки, балансы стейблкоина на кошельках увеличиваются, а если курс ниже целевой отметки — уменьшаются.
Проекты: Ampleforth

Сеньораж

Если цена стейблкоина выше целевой отметки, владельцам начисляют новые стейблкоины, что увеличивает предложение стейблкоинов, побуждая их продавать излишек.
Когда цена уменьшается, то эмиссия стейблкоина прекращается, а пользователи в приложении проекта могут покупать специальные долговые «купоны», сжигая стейблкоины. Купоны можно погасить и получить прибыль, только когда цена стейблкоина возвращается к целевой отметке.
Проекты: Empty Set Dollar, Basis Share

Обеспечение токеном платформы

Пользователи могут выпускать стейблкоин, сжигая при этом токен платформы через специальный сервис, и наоборот.
Когда стоимость стейблкоина отклоняется от целевой отметки, возникает возможность для арбитража. Обменные операции пользователей должны стабилизировать цену.
Проект: TerraUSD (UST, Terra), Neutrino USD (USDN, Waves), USN (NEAR) и USDD (TRON).

Частичное обеспечение

Стейблкоин частично обеспечен другим стейблкоином, частично токеном платформы. Обеспечение увеличивается при цене стейблкоина ниже целевой отметки и уменьшается, когда цена стейблкоина выше целевой отметки.
Проекты: Frax Finance (FRAX)

Недостатки

  1. 1.
    Ошибки и уязвимости смарт-контрактов направленные на эмиссию и привязку стейблкоина.
  2. 2.
    Ценовые манипуляции при некорректной работе оракулов
  3. 3.
    Информационные атаки на стейблкина и провоцирование распродажи
  4. 4.
    Лавинообразные распродажи стейблкоина или токенов платформы при кризисе
  5. 5.
    Массовые ликвидации у держателей маржинальных позиций и панический вывод капиталов.

Проекты

Ampleforth

Актив: AMPL
Платформа: Ethereum
Цена токена AMPL регулируется за счет ежедневной ребалансировки.

Empty Set Dollar

Актив: ESD
Платформа: Empty Set Dollar, Basis Share

Basis Share

Актив: BAS
Платформа:

TerraUSD

Актив: UST
Платформа: Terra

Neutrino USD

Актив: USDN
Платформа: Waves

USN

Актив: USN
Платформа: NEAR

USDD

Актив: USDD
Платформа: TRON

Frax Finance

Актив: FRAX
Платформа: Frax Shares
Previous
Третье междусетье
Next - DAO
Концепция ДАО
Last modified 5m ago
Copy link
Outline
Описание
Механизмы поддержания цены
Ребалансировка
Сеньораж
Обеспечение токеном платформы
Частичное обеспечение
Недостатки
Проекты
Ampleforth
Empty Set Dollar
Basis Share
TerraUSD
Neutrino USD
USN
USDD
Frax Finance